El MEF logró al fin emitir el bono en moneda nacional completando las necesidades financieras del año

El ministro de Economía y Finanzas, Danilo Astori, comunicó ayer que la Unidad de Gestión de Deuda había logrado colocar en el mercado internacional --sin oferta en el interior del país, al menos formalmente-- un bono en Unidades Indexadas (UI) con vencimiento en el año 2027 por un monto equivalente a 500 millones de dólares. La operación, que venía siendo preparada por la oficina hace ya un tiempo y debió aguardar para su concreción la dilución de la crisis de dos semanas atrás, fue muy requerida, a tal punto que el monto original de 300 millones equivalente fue ampliado a lo adjudicado finalmente.

La operación logra varios objetivos importantes: mejorar el riesgo de la deuda ahora nominada en moneda local, continuar ampliando el horizonte de vencimientos y volver a presentar al país en los mercados de bonos con spread presumiblemente muy bajos en relación a las referencias norteamericanas de características similares. Según el comunicado, el margen de riesgo agregado Uruguay frente al norteamericano en esta operación se ha reducido de los 217 puntos básicos de la última ampliación del bono 2018 ­también indexado en UI- de octubre de 2005 a los 194 puntos básicos del emitido ayer. Por último, con la emisión actual el MEF considera completado el financiamiento presupuestal del Estado para todo el año 2007. *