Transporte:emiten deuda

Ayer se firmó por parte de la Intendencia Municipal de Montevideo y las empresas Cutcsa, Raincoop, Ucot y Coetc, el Acuerdo Marco para la participación de dichas empresas de transporte en una segunda emisión del Fondo de Financiamiento del Transporte Colectivo Urbano de Montevideo.

Con fecha 15 de abril pasado, la Intendencia de Montevideo emitió una nueva Resolución por la cual se establece la nueva reglamentación para este segundo financiamiento, luego de la exitosa experiencia que tuvo y sigue teniendo la emisión que se realizara con el primer Fideicomiso del Fondo del Transporte Colectivo Urbano de Montevideo. En aquella oportunidad se emitió, en 2005 un fideicomiso por un monto equivalente a U$S 22.5 millones, el cual ha funcionado en gran forma sin incumplimientos y con una muy importante demanda por parte de los inversores.

Con el nuevo fideicomiso se planea emitir nuevamente títulos de deuda en el mercado de valores por un monto equivalente a 300 millones de UI (U$S 31 millones). Al igual que en la anterior oportunidad, las empresas han confiando la estructuración de la operación a Ferrere Abogados y CPA/Ferrere, quienes desde hace varios meses se encuentran trabajando con las empresas y la IMM en la preparación de toda la documentación necesaria para la estructuración de la nueva emisión.

El nuevo fideicomiso recibirá un nuevo flujo de las empresas correspondiente al 3% de la recaudación mensual de las empresas que participan. Al igual que en el fideicomiso anterior, se cuenta también con la garantía de los subsidios que la IMM paga a las empresas que equivalen a aproximadamente un 10% de la recaudación de las mismas. Esta nueva contribución del 3% se comenzará a pagar una vez que se cancelen en forma total los montos adeudados por el Fideicomiso anterior, lo cual se estima se producirá sobre finales de 2011. La estructura consiste en crear un fideicomiso financiero al cual se le cede dicha contribución del 3% con su correspondiente garantía de los subsidios, y contra dicho flujo el fideicomiso emite títulos de deuda por oferta pública por el equivalente a 300 millones de UI en el mercado.