Deudas del agro: al BROU le faltarán 742 millones de dólares

El documento de análisis de los bancarios al cual accedió LA REPUBLICA, titulado "Análisis y Propuestas sobre el Endeudamiento", al referirse al agro comienza por delinear el perfil del endeudamiento donde destaca que los clientes de más de U$S 50.000 de deuda (24%) detentan el 83% de los saldos de las colocaciones en Actividad y Mora, pero los clientes de más de U$S 200.000 de deuda (1.153 Productores) o sea, el 6%, detentan el 52% de los saldos en Actividad y Mora que equivale a unos U$S 567 millones, que representan el 100% del patrimonio actual del banco. Si se analiza por sectores, cinco de ellos (ganadero, agrícola-ganadero, lechero, arrocero y cooperativas) concentran el 72% de los saldos de la cartera y constituyen el 68% de los clientes. De ellos, el ganadero concentra el 32,3% de los saldos en actividad y el 36,8% de los saldos en mora; el agrícola-ganadero el 15,6% de los primeros y el 16,7% de los segundos; el arrocero menos del 3% de los primeros y segundos y el lechero, el 10,6% de los primeros y el 10,7% de los segundos.

El informe advierte también que los saldos colocados por el BROU se hallan en su mayor parte nominados en moneda extranjera, que predomina en alrededor del 99,8% de los saldos colocados, principalmente en dólares, lo que acota en forma marcada los cambios en la política monetaria. No es posible, por tanto, pensar en una licuación de las deudas vía una devaluación

El trabajo señala además como realidades a tener en cuenta con respecto a la propuesta de Cupón Cero "quiénes pagan (los asalariados y el resto de la sociedad), quiénes dejan de pagar y se benefician (los productores agropecuarios); y quiénes deberían pagar, por haberse beneficiado durante muchos años con la actual política monetaria y apertura comercial (el sector financiero y el sector importador).

Aporte fundamental

"Quien realiza uno de los aportes fundamentales a la solución de la crisis, vía la refinanciación de las deudas a través del Cupón Cero, es el Banco República, quien refinanciaría un monto estimado de U$S 526 millones" afirma AEBU. El monto del interés anual lo estiman en U$S 48:663.000, de los cuales sólo se le enjugarían unos U$S 20 millones a través de un préstamo, sin intereses, pero reintegrable al Banco Central. Esto significa una pérdida anual de por lo menos U$S 28 millones, que multiplicado por 1,5 año, lleva el total a U$S 42 millones que aportaría el BROU a la solución del tema agropecuario, con una pérdida neta de su patrimonio. "Si se suma a los U$S 500 millones que no recauda por atrasos y mora, y a las previsiones que ha debido hacer por U$S 200 millones, ante una exigencia del Banco Central, al BROU le van a faltar unos U$S 742 millones", afirman. La conclusión lógica es que el BROU deberá subir sus tasas para soportar su gestión, afirmando mucho antes de los anuncios que formulara el ministro Bensión el viernes pasado "con seguridad que el Crédito Social recibirá el castigo mayor".

Solución genuina

"No hay una solución vía mercado" concluyen, porque implicaría una serie infinita de ejecuciones para la cual no existen compradores ni de tierras ni de máquinas ni de nada. Tampoco es posible la condonación de las deudas porque está en juego el 25% de los Activos del BROU. Por otra parte, "el reclamo del 'perdonazo' es un crimen contra el Banco que ha tenido como arma las sucesivas refinanciaciones". Al tiempo de afirmar que "de continuar 'tirando la pelota pa´delante', se mata al BROU, y luego el lamento será mayor como ha ocurrido en otros países sudamericanos donde sólo hay bancos privados y les cobran tasas reales del 20 y 25% en dólares", presentando una propuesta basada en un sistema de franjas de acuerdo a la real capacidad de repago.

En la primera franja son 12.000 productores que deben menos de U$S 20.000, y cuyo monto asciende a 65 millones de dólares, que han quedado en su mayoría fuera del mercado financiero.

Se debería incentivar un cambio del sistema de producción obsoleto reformulando el adeudo con el Banco.

El MGAP debería encauzar el "reperfilamiento productivo" porque actualmente están fuera de competencia en calidad y precio, e incorporar los cambios del padrón de la demanda; con los planes del ministerio vendría la solución de la deuda y fondos frescos. Es necesario recurrir a préstamos del BID para afrontar una empresa de esta magnitud, el monto que se requiere es varias veces centenario en millones de dólares.

En la segunda franja están los productores que deben entre 20.000 y 200.000 dólares, se debería estudiar caso a caso, y ofrecer una gama de plazos y seguros presentando un proyecto que justifique la viabilidad de permanencia del productor con rentabilidad normal.

Estos productores deben ser considerados como empresas. Finalmente, los deudores de más de U$S 200.000, son los que pueden acceder a comprar un Cupón Cero; para ello, el BROU no puede otorgar nuevos créditos porque son el grueso de los créditos. *